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今年以來，債券ETF市場創新步伐顯著加快，機構配置需求持續升溫。
Wind資訊數據顯示，截至8月14日，債券ETF年內凈流入額達3003.08億元，總規模突破5363.42億元，較8月初增加183.84億元，增幅達3.55%。其中，下半年以來凈流入資金達1214.01億元。
“債券ETF的工具化投資特點，尤其滿足中長期機構投資者的配置需求。”深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司公募產品運營曾方芳表示，在存款利率走低、理財產品凈值化轉型的背景下，債券ETF憑借底層資產透明、交易機制靈活、費率低廉等優勢，正成為低風險偏好資金的重要配置選擇。
基準做市公司債ETF、科創債ETF等新品類相繼推出，推動產品線向多元化、精細化演進。據統計，截至記者發稿，年內新成立的18只債券ETF中，8只基準做市品種的信用債ETF自年初上市以來規模迅速突破千億元，用時不到半年；7月份新發的10只科創債ETF，更是吸引資金凈流入868.57億元，當前總規模達1156.91億元。
業內人士分析，隨著科創板強化“硬科技”定位與債券市場支持科技創新的力度加大，科創債ETF既契合國家戰略方向，又為投資者提供了參與高成長企業債券投資的便捷通道，其流動性優勢亦受到機構投資者認可。
對于當前債市行情，多位公募機構人士向記者表示，債市調整或接近尾聲，并看好反彈窗口機會。
“盡管近期股債‘蹺蹺板效應’有所弱化，但債市仍面臨短期波動。”興華基金基金經理呂智卓對《證券日報》記者表示，目前債市雖然處在“逆風期”，但不宜過度悲觀。臨近四季度，國內貨幣政策進一步寬松的可能性提高。在此背景下，債市在消化階段性擾動后，或迎來反彈機會。
“市場交易邏輯正從‘股債聯動’轉向各自基本面驅動。”呂智卓提示，投資者需保持戰略定力，堅持長期持有的理念，避免過度追逐短期波動。
展望后市，多位機構人士認為，債券ETF的市場滲透率仍存在提升空間。一方面，隨著養老金、年金等長期資金入市，對低風險、高流動性工具的需求將持續增長；另一方面，ETF產品的費率優勢與策略透明度，使其在資產配置中的“壓艙石”作用愈發凸顯。
陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問陳宇恒補充稱，未來債券ETF的創新方向可能聚焦綠色債券、可轉債等細分領域，進一步滿足投資者對差異化收益特征的需求。隨著做市商機制優化與跨境互聯互通推進，債券ETF有望成為境內外投資者布局中國債市的“直通車”。
