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北京時(shí)間6月20日消息，據(jù)報(bào)道，加密貨幣市場(chǎng)最近遭遇的危機(jī)促使一個(gè)非常重要的群體展開(kāi)了重大反思，那就是在過(guò)去2年向該行業(yè)投入巨額資金的風(fēng)險(xiǎn)投資家。
由風(fēng)險(xiǎn)投資家支持的創(chuàng)業(yè)公司在嚴(yán)重的市場(chǎng)低迷中舉步維艱。Coinbase、Gemini Trust和Crypto.com，這些區(qū)塊鏈行業(yè)最大牌的企業(yè)紛紛裁員。BlockFi等公司則希望以更低的估值融資，而Terra區(qū)塊鏈和Celsius加密貨幣借貸平臺(tái)則相繼陷入危機(jī)。
風(fēng)險(xiǎn)投資家通過(guò)為這些創(chuàng)業(yè)公司提供支持，幫助加密貨幣行業(yè)創(chuàng)造了基石，還為數(shù)字貨幣獲得更多主流群體的認(rèn)可掃清了障礙。但最近的一系列動(dòng)蕩卻引發(fā)了加密貨幣寒冬，導(dǎo)致外界進(jìn)一步認(rèn)為，整個(gè)加密貨幣行業(yè)都是炒作大于價(jià)值。
“將會(huì)有許多公司破產(chǎn)。”Framework Ventures聯(lián)合創(chuàng)始人范斯·斯賓塞（Vance Spencer）說(shuō)，“還會(huì)有許多人面臨重壓。”
考驗(yàn)和磨難
最近的行業(yè)崩潰源自Celsius Network，它經(jīng)營(yíng)的加密貨幣借貸平臺(tái)規(guī)模在業(yè)內(nèi)名列前茅。該公司在6月12日表示，他們將凍結(jié)取款、掉期和轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。而此前數(shù)周，該公司一直擔(dān)心無(wú)法按照承諾為客戶帶來(lái)回報(bào)。
就在Celsius危機(jī)發(fā)生前不久，采用TerraUSD算法的穩(wěn)定幣和Luna幣也都相繼崩盤(pán)。Celsius投資者的知名度不及Terra和Luna，包括Galaxy Digital Holdings、Pantera Capital Management、對(duì)沖基金Three Arrows Capital和Jump Crypto，但Celsius似乎依然余波未平。外界懷疑Three Arrows Capital已經(jīng)破產(chǎn)，而另外一個(gè)加密貨幣借貸平臺(tái)Babel Finance也在周五凍結(jié)了取款。
加密貨幣創(chuàng)業(yè)公司Hack VC聯(lián)合創(chuàng)始人兼管理合伙人亞歷克斯·派克（Alex Pack）表示，Terra和Celsius等大型高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的錯(cuò)誤對(duì)加密貨幣系統(tǒng)造成了重大沖擊。
他在接受采訪時(shí)透露，他的公司曾經(jīng)投資過(guò)Terra，但好在去年第四季度已經(jīng)出售了全部股份。
Celsius和Terra的困境引發(fā)加密貨幣進(jìn)一步跳水。比特幣周末已經(jīng)跌破2萬(wàn)美元，本月累計(jì)跌幅超過(guò)30%。Millennia Capital合伙人喬·趙（Joe Zhao）表示，隨著加密貨幣跌入熊市，估值火熱的加密貨幣創(chuàng)業(yè)公司也備受質(zhì)疑。
“去年給出的許多估值都以增長(zhǎng)為前提。”他接受采訪時(shí)說(shuō)。
根據(jù)PitchBook的數(shù)據(jù)，自2020年初以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)投資家向加密貨幣創(chuàng)業(yè)公司投資逾540億美元。OpenSea和Alchemy等公司更是獲得了數(shù)十億美元的估值。然而喬·趙（Joe Zhao）認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)公司現(xiàn)在的重點(diǎn)是生存下去，而不是保持獨(dú)角獸的地位。
“在這樣的環(huán)境中，能活下去就是贏家。”他說(shuō)。
Dragonfly Capital合伙人湯姆·施密特（Tom Schmidt）表示，他看到加密貨幣交易失敗，領(lǐng)投方紛紛推出，而各個(gè)階段的企業(yè)估值都受到?jīng)_擊，有些公司還被迫降低估值。例如BlockFi目前希望以10億美元的估值進(jìn)行融資，遠(yuǎn)低于該公司上一輪獲得的30億美元估值。
“員工和之前的投資者損失慘重。”施密特接受采訪時(shí)說(shuō)。
他還表示，許多加密貨幣創(chuàng)業(yè)公司可能在牛市階段招聘了過(guò)多的員工，因而被迫進(jìn)行裁員。例如，Coinbase就裁員18%，Gemini也裁員10%。
施密特對(duì)Dragonfly投資的公司提出的意見(jiàn)是：“如果你們之前招聘了過(guò)多員工，那現(xiàn)在就趕緊瘦身，趕緊裁員。長(zhǎng)痛不如短痛。”
亮點(diǎn)猶存
不過(guò)，加密貨幣風(fēng)險(xiǎn)投資家還是在黑暗的寒冬中看到了一絲光芒。Pantera合伙人勞倫·史蒂芬尼（Lauren Stephanian）在接受采訪時(shí)表示，雖然聽(tīng)到裁員的消息令人難過(guò)，但規(guī)模較小的公司或許可以借此吸納更好的人才。
“稍微令人寬慰的是，之前難以招聘人才的公司，或許可以在裁員后很快吸納這些人才。”她說(shuō)。
Hack VC的派克則認(rèn)為，此輪下跌有點(diǎn)像減價(jià)拋售，使得風(fēng)險(xiǎn)投資家有機(jī)會(huì)以更低的成本投資優(yōu)秀企業(yè)。
“你可以用一半或三分之一的價(jià)格買(mǎi)入。”他說(shuō)，“拉長(zhǎng)周期來(lái)看，這可能是難得的機(jī)會(huì)。”
Framework Ventures的斯賓塞認(rèn)為，上一輪加密貨幣寒冬從2018年一直持續(xù)到2020年，但他認(rèn)為這一次的時(shí)間不會(huì)持續(xù)那么久。他表示，此輪熊市與上一輪寒冬的一大區(qū)別在于，區(qū)塊鏈技術(shù)有了更明確的目標(biāo)，從NFT（非同質(zhì)化代幣）到去中心化金融再到游戲，可以覆蓋許多領(lǐng)域。
“人們會(huì)回來(lái)重新使用這些東西的。”他說(shuō)，“這個(gè)行業(yè)不會(huì)變成一片廢墟。”
關(guān)鍵詞： 創(chuàng)業(yè)公司 加密貨幣
